Stille Reserven ⇒ einfach erklärt

Stille Reserven, oder auch stille Rücklagen, sind im Gegensatz zu den offenen Rücklagen nicht auf eigenen Konten in der Bilanz ausgewiesen.

• Stille Rücklagen entstehen entweder durch eine Unterbewertung der Aktiva oder durch eine Überbewertung der Passiva.

Unterbewertungen auf der Aktivseite der Bilanz sind sowohl bei Anlage- als auch bei Umlaufgütern möglich.

• Im Anlagenvermögen werden stille Rücklagen beispielsweise durch übermäßige Abschreibungen oder durch Unterlassung der Aktivierung gebildet.

Beim Umlaufvermögen entstehen stille Reserven vor allem durch die Anwendung des strengen Niederstwertprinzips, bei dem Vermögenswerte trotz höherer Tageswerte zu ihrem Anschaffungswert bilanziert werden.

• Überbewertungen auf der Passivseite ergeben sich entweder aus Wertminderungen oder durch bewussten Ansatz höherer Werte.

Die Auflösung stiller Rücklagen kann durch eine stille (automatische) oder durch eine offene (bewusste) Auflösung erfolgen.

• Die stille Auflösung erfolgt im Anlagevermögen zum Beispiel durch allmähliche Angleichung des tatsächlichen Wertes an den Buchwert.

Auch beim Umlaufvermögen wird durch den Verkauf des Vermögenswertes die stille Rücklage aufgelöst.

• Bei der offenen Auflösung hingegen erfolgt eine buchmäßige Korrektur jener Wertansätze, in denen stille Rücklagen enthalten sind, das heißt, die Aktiva werden aufgewertet, die Passiva hingegen abgewertet.

Die Bildung stiller Rücklagen hat den Vorteil, dass dadurch Gewinnausgleiche möglich sind, das heißt die in den einzelnen Jahren unterschiedlichen Gewinne werden im Bilanzausweis gleichmäßig gestaltet.

• Dies hat zum Beispiel bei Aktiengesellschaften gleichbleibende Dividenden und stabile Börsenkurse zur Folge.

Sie dienen aber auch der Bildung neuen Kapitals auf dem Wege der Selbstfinanzierung und bewirken dadurch eine Stärkung des Unternehmens.

• Diesen Vorteilen stehen jedoch auch Nachteile gegenüber: Stille Reserven führen zu einer Verschleierung der tatsächlichen Vermögenswerte.

Dadurch werden wichtige Kennzahlen, wie die Rentabilität, verfälscht und das bilanzierte Eigenkapital weicht vom tatsächlichen Marktwert des Eigenkapitals (Shareholder-Value) ab.

Werden Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens veräußert oder durch höhere Gewalt oder behördlichen Eingriff gegen Entgelt entzogen, können die dabei aufgedeckten stillen Reserven unter Beachtung der Voraussetzungen gemäß § 12 EStG von den Anschaffungs- oder Herstellungskosten neuer Anlagen abgezogen werden.

• Dies ermöglicht eine steuerliche Begünstigung der Ersatzbeschaffung.